CASP-лицензия по MiCA: как получить статус поставщика криптоуслуг в ЕС

Лицензия CASP по MiCA — единый европейский статус поставщика услуг криптоактивов, который с 2025 года заменил национальные режимы лицензирования в странах ЕС.Разбираем подробно: поставщик криптоуслуг, MiCA лицензирование. Получив её в одной стране, компания может оказывать услуги во всём союзе через паспортизацию. В статье — какие услуги покрывает CASP, требования к капиталу и документам, процесс получения и типичные сложности.

Какие услуги покрывает лицензия CASP?

MiCA определяет десять категорий услуг криптоактивов: хранение и администрирование, управление торговыми площадками, обмен крипто на фиат и наоборот, исполнение ордеров, размещение, переводы, консультирование и управление портфелем. CASP может получить лицензию на одну или несколько категорий.

Выбор категорий влияет на требования к капиталу: от 50 тыс. евро для консультирования до 150 тыс. евро для торговых площадок и обмена. Также расширяется объём комплаенс-процедур: чем больше услуг, тем сложнее система внутреннего контроля.

Категории услуг CASP и капитал

Какие требования к капиталу CASP?

MiCA требует уставный капитал от 50 до 150 тыс. евро в зависимости от набора услуг. Альтернатива — профессиональная страховка или гарантия на сумму, покрывающую операционные риски. Капитал должен быть оплачен до подачи заявки и сохраняться в течение всей деятельности.

Помимо капитала, компания должна продемонстрировать финансовую устойчивость: бизнес-план с прогнозами на 3–5 лет, описание источников капитала и механизмов покрытия убытков. Регулятор оценивает достаточность средств для выполнения обязательств перед клиентами.

1. Уставный капитал: 50–150 тыс. евро по услугам
2. Или страхование/гарантия покрытия операционных рисков
3. Бизнес-план на 3–5 лет с финансовыми прогнозами
4. Прозрачные источники капитала и структура акционеров
5. Резерв на покрытие убытков и возврат активов

Какие документы нужны для заявки CASP?

Пакет документов: программа деятельности с описанием услуг, уставные документы и структура акционеров, бизнес-план, политики (комплаенс, AML, безопасность, хранение), процедуры управления рисками, CV руководителей, план непрерывности бизнеса по DORA.

Дополнительно: описание IT-архитектуры, политика работы с клиентскими активами, процедуры жалоб, отчётность и планы тестирования устойчивости. Регулятор вправе запросить стресс-тесты и оценку соответствия требованиям Travel Rule (TFR).

Пакет документов для CASP

Как проходит процесс получения лицензии?

Процесс: выбор юрисдикции и согласование скоупа услуг → подготовка пакета документов (1–2 месяца) → подача заявки → рассмотрение регулятором (3–9 месяцев) → доработка замечаний → получение лицензии → паспортизация в другие страны ЕС.

В некоторых странах действует предварительная консультация (pre-application meeting), которая помогает выявить требования заранее. После получения лицензии компания обязана соблюдать отчётность, проходить аудиты и поддерживать капитал — это постоянные обязательства.

1. Выбор юрисдикции и консультация с регулятором
2. Подготовка пакета документов: 1–2 месяца
3. Подача заявки и сборы
4. Рассмотрение: 3–9 месяцев, возможны запросы
5. Получение лицензии и начало деятельности
6. Паспортизация услуг в другие страны ЕС

Какие обязательства действуют после получения лицензии?

После получения CASP компания обязана: поддерживать капитал, отчитываться перед регулятором, проводить аудит, соблюдать требования MiCA к хранению активов и информации для клиентов, сообщать об инцидентах и существенных изменениях.

Также действуют требования к маркетингу: white paper криптоактивов должен быть опубликован до предложения, реклама должна быть честной и не вводить в заблуждение. Нарушения ведут к штрафам и отзыву лицензии — комплаенс-функция должна работать постоянно.

Постлицензионные обязательства CASP

Какие сложности ждут при получении CASP?

Основные сложности: длительные сроки рассмотрения в странах с развитой регуляторикой, требования к локальному присутствию, строгий контроль бенефициаров, запросы на доработку документов и необходимость соответствия DORA уже на этапе заявки.

Также важно учитывать: банки-партнёры проверяют CASP при открытии счетов, биржи требуют подтверждения лицензии для интеграций. Готовьтесь к дополнительным проверкам контрагентов (KYB) и длинным срокам подключения банковских партнёров.

Частые вопросы

Что такое лицензия CASP?

Статус поставщика услуг криптоактивов по MiCA: единая европейская лицензия на хранение, обмен, торговлю и переводы криптоактивов с паспортизацией в ЕС.

Какой капитал нужен для CASP?

От 50 тыс. евро (консультирование) до 150 тыс. евро (торговые площадки, обмен). Альтернатива — страхование или гарантия на покрытие операционных рисков.

Сколько времени получать CASP?

От 4 до 12 месяцев: подготовка документов 1–2 месяца, рассмотрение регулятором 3–9 месяцев. Срок зависит от юрисдикции и готовности пакета.

Какие услуги покрывает CASP?

Десять категорий: кастоди, торговые площадки, обмен, исполнение ордеров, размещение, переводы, консультирование и управление портфелем. Выбираются по скоупу.

Можно ли паспортизировать CASP в другие страны?

Да, MiCA обеспечивает паспортизацию: получив лицензию в одной стране ЕС, компания оказывает услуги во всём союзе без дополнительного лицензирования.

Что происходит после получения лицензии?

Постоянные обязательства: отчётность, аудит, поддержание капитала, соблюдение требований к хранению активов, маркетингу и отчётности об инцидентах по DORA.

Источники и методология

Регламент MiCA (EU) 2023/1114, технические стандарты EBA/ESMA, практика лицензирования CASP в Литве, Германии и Франции. Методика — из опыта комплаенс-команды Konomic.

Автор: Елена Козлова (Compliance) — Head of Compliance, Konomic. Эксперт по DORA, MiCA, AML/CFT, лицензированию EMI и CASP в Европейском союзе. Актуальность: 2026-08-20.

Explore: [Регуляторика](https://konomic.com/) · [Крипто-банкинг](https://konomic.com/)